افزایش دامیننس بیت کوین در بازار ارزهای دیجیتال یکی از پدیده‌های کلیدی و تأثیرگذار بر تحولات این بازار در سال‌های اخیر بوده است. در تاریخ 16سپتامبر 2024(26شهریور 1403)، نرخ دامیننس بیت کوین به 58درصد رسید که این رقم بالاترین سطح آن از آوریل 2021(فروردین 1400) محسوب می‌شود. برای درک اهمیت این مسئله و دلایل تأثیرگذاری آن بر کل بازار، لازم است که ابتدا مفهوم دامیننس بیت کوین و تغییرات آن در سال‌های اخیر را بررسی کنیم.
مفهوم دامیننس بیت کوین چیست؟
دامیننس بیت کوین به نسبت سهم بیت کوین از کل ارزش بازار ارزهای دیجیتال اشاره دارد. این شاخص به عنوان یک ابزار تحلیل بازار استفاده می‌شود تا نشان دهد چه میزان از ارزش کل بازار کریپتوکارنسی در اختیار بیت کوین قرار دارد. در واقع، هرچه نرخ دامیننس بیت کوین بالاتر باشد، به این معناست که بیت کوین نسبت به سایر ارزهای دیجیتال (آلت‌کوین‌ها) بخش بیشتری از سرمایه‌گذاری‌ها را به خود اختصاص داده است.
برعکس، کاهش دامیننس بیت کوین نشان‌دهنده افزایش علاقه سرمایه‌گذاران به آلت‌کوین‌ها (ارزهای دیجیتال غیر از بیت کوین) است. این وضعیت معمولاً در دوره‌هایی از بازار رخ می‌دهد که قیمت بیت کوین ثابت می‌ماند یا حتی کاهش می‌یابد، در حالی که آلت‌کوین‌ها افزایش قیمت پیدا می‌کنند. چنین دوره‌هایی به نام “آلت سیزن” شناخته می‌شوند و معمولاً با رشد سریع قیمت ارزهای دیگر مانند اتریوم، ریپل، کاردانو و سایر ارزهای مشابه همراه است.
بررسی تاریخی نرخ دامیننس بیت کوین
تاریخچه نرخ دامیننس بیت کوین نشان می‌دهد که این ارز دیجیتال در ابتدای پیدایش خود تقریباً تمام بازار را در اختیار داشت. در سال‌های اولیه ظهور بیت کوین، سایر ارزهای دیجیتال به ندرت وجود داشتند و به همین دلیل نرخ دامیننس بیت کوین به 90 تا 100درصد نزدیک بود. اما با گذشت زمان و توسعه فناوری بلاک‌چین، آلت‌کوین‌ها شروع به ظهور کردند و سهم خود را از بازار افزایش دادند. به خصوص با معرفی اتریوم در سال 2015 و رشد سریع آن در سال‌های بعد، دامیننس بیت کوین کاهش یافت.
یکی از نقاط عطف مهم در کاهش دامیننس بیت کوین، سال 2017بود. در این سال، بازار کریپتوکارنسی شاهد رشد سریع آلت‌کوین‌ها بود و دامیننس بیت کوین به 38درصد کاهش یافت. این کاهش همزمان با افزایش شدید قیمت اتریوم و دیگر آلت‌کوین‌ها بود. پس از آن، در برخی دوره‌ها دامیننس بیت کوین بهبود یافت اما هرگز به سطوح بالای قبلی بازنگشت.
سقوط صرافی FTX و تأثیر آن بر دامیننس بیت کوین
یکی از رویدادهای مهمی که بر دامیننس بیت کوین و کل بازار کریپتوکارنسی تأثیر بسزایی گذاشت، سقوط صرافی FTX در نوامبر 2022بود. FTX یکی از بزرگترین صرافی‌های ارز دیجیتال در جهان بود و سقوط آن موجب شوک بزرگی به بازار شد. این حادثه نه تنها باعث کاهش قیمت بسیاری از ارزهای دیجیتال شد، بلکه دامیننس بیت کوین را نیز تحت تأثیر قرار داد.
پس از این سقوط، دامیننس بیت کوین به زیر 40درصد رسید که یکی از پایین‌ترین سطوح در سال‌های اخیر بود. در این دوره، بسیاری از سرمایه‌گذاران به دلیل عدم اطمینان و نگرانی از ریسک‌های موجود در بازار، از سرمایه‌گذاری در آلت‌کوین‌ها خودداری کردند و به بیت کوین به عنوان یک دارایی امن‌تر روی آوردند. این وضعیت باعث شد که بیت کوین نسبت به سایر ارزهای دیجیتال عملکرد بهتری داشته باشد و نرخ دامیننس آن به تدریج افزایش یابد.
روند صعودی دامیننس بیت کوین از نوامبر 2022تا سپتامبر 2024
پس از سقوط FTX و رسیدن دامیننس بیت کوین به زیر 40درصد، این نرخ به تدریج شروع به افزایش کرد. دلایل مختلفی می‌تواند برای این روند صعودی ذکر شود. یکی از مهم‌ترین دلایل، کاهش اعتماد به آلت‌کوین‌ها به دلیل نوسانات شدید قیمت و ریسک‌های مرتبط با پروژه‌های جدید بود. بسیاری از آلت‌کوین‌ها پس از سقوط FTX دچار کاهش شدید قیمت شدند و این مسئله سرمایه‌گذاران را به سمت بیت کوین به عنوان یک دارایی باثبات‌تر سوق داد.
علاوه بر این، برخی از تحلیلگران معتقدند که افزایش دامیننس بیت کوین به دلیل پذیرش بیشتر این ارز دیجیتال توسط نهادهای مالی و سرمایه‌گذاران بزرگ است. در سال‌های اخیر، شرکت‌های بزرگی مانند تسلا و میکرواستراتژی بیت کوین را به عنوان دارایی ذخیره خریداری کرده‌اند و این امر نشان‌دهنده اعتماد بیشتر به بیت کوین نسبت به سایر ارزهای دیجیتال است. همچنین، برخی از صندوق‌های سرمایه‌گذاری نهادی نیز بیت کوین را به سبد سرمایه‌گذاری خود اضافه کرده‌اند که این مسئله نیز به افزایش دامیننس آن کمک کرده است.
تأثیر افزایش دامیننس بیت کوین بر آلت‌کوین‌ها و اتریوم
افزایش دامیننس بیت کوین به طور مستقیم بر آلت‌کوین‌ها، به ویژه اتریوم، تأثیر منفی داشته است. اتریوم به عنوان دومین ارز دیجیتال بزرگ از نظر ارزش بازار، معمولاً پس از بیت کوین بیشترین توجه را به خود جلب می‌کند. با این حال، از سپتامبر 2023تا سپتامبر 2024، دامیننس اتریوم به طور مداوم کاهش یافته و به پایین‌ترین سطح خود در سه سال و نیم اخیر رسیده است.
دامیننس اتریوم که در سال 2021به حدود 20درصد رسیده بود، در سال 2024به زیر 14درصد سقوط کرده است. این کاهش عمدتاً به دلیل افزایش دامیننس بیت کوین و همچنین عدم توانایی آلت‌کوین‌ها در جذب سرمایه‌گذاری‌های جدید در مقابل رشد بیت کوین بوده است. کاهش دامیننس اتریوم نه تنها نشان‌دهنده کاهش تقاضا برای این ارز دیجیتال است، بلکه می‌تواند تأثیرات گسترده‌تری بر اکوسیستم DeFi (مالی غیرمتمرکز) و پروژه‌های مبتنی بر اتریوم نیز داشته باشد.
پیش‌بینی‌ها درباره آینده دامیننس بیت کوین
اگرچه دامیننس بیت کوین در سپتامبر 2024به بالاترین سطح خود در چند سال اخیر رسیده است، اما برخی تحلیلگران معتقدند که این روند نمی‌تواند به طور نامحدود ادامه یابد. به عقیده این دسته از تحلیلگران، دامیننس بیت کوین در حال حاضر به اوج خود رسیده و ممکن است به زودی کاهش یابد.
یکی از دلایلی که برای این پیش‌بینی مطرح می‌شود، این است که با توجه به نوسانات بازار ارزهای دیجیتال و ظهور فناوری‌های جدید در بلاک‌چین، احتمال افزایش تقاضا برای آلت‌کوین‌ها وجود دارد. بسیاری از پروژه‌های جدید بلاک‌چینی در حال توسعه هستند که می‌توانند توجه سرمایه‌گذاران را به خود جلب کنند و در نتیجه دامیننس بیت کوین را کاهش دهند.
همچنین، برخی از تحلیلگران بر این باورند که آلت سیزن بعدی می‌تواند به زودی آغاز شود. آلت سیزن به دوره‌هایی اشاره دارد که در آن آلت‌کوین‌ها عملکرد بهتری نسبت به بیت کوین دارند و نرخ دامیننس بیت کوین کاهش می‌یابد. این دوره‌ها معمولاً با افزایش شدید قیمت آلت‌کوین‌ها همراه هستند و ممکن است سرمایه‌گذاران بیشتری را به سمت ارزهای دیجیتال غیر از بیت کوین جذب کنند.
پیش‌بینی می‌شود که دامیننس بیت کوین تا اواسط سال 2025 به حدود 35درصد کاهش یابد. این کاهش می‌تواند به نفع آلت‌کوین‌ها باشد و فرصتی برای رشد مجدد آنها ایجاد کند. با این حال، این پیش‌بینی‌ها به عوامل مختلفی بستگی دارند، از جمله نوسانات بازار، تغییرات در مقررات و سیاست‌های دولتی، و توسعه فناوری‌های جدید.
افزایش دامیننس بیت کوین به 58درصد در سپتامبر 2024نشان‌دهنده تأثیرگذاری این ارز دیجیتال بر کل بازار کریپتوکارنسی است. بیت کوین همچنان به عنوان یک دارایی دیجیتال باثبات و قابل اعتماد برای سرمایه‌گذاران بزرگ و نهادی مورد توجه قرار می‌گیرد، اما آینده دامیننس آن همچنان موضوع بحث‌های مختلف است. اگرچه برخی تحلیلگران معتقدند که این روند صعودی ادامه خواهد یافت، اما بسیاری از کارشناسان نیز پیش‌بینی می‌کنند که کاهش دامیننس بیت کوین و آغاز یک آلت سیزن دیگر در آینده نزدیک ممکن است. در نهایت، اگر شما هم مایل به خرید و فروش ارز دیجیتال هستید میتوانید با خرید آی پی ثابت کشور مد نظر خود به راحتی و با امنیت تمام ترید کنید.